» » » Есть ли альтернатива банковским вкладам?

версия для печати

Есть ли альтернатива банковским вкладам?

Виды инвестиций и способы извлечения прибыли

По своему определению вклад, безусловно, инструмент для сбережения денег и их накопления. Впрочем, многие используют депозит еще и как «машину» для производства прибыли. Вопрос в том, будет ли такая машина приносить доход, сопоставимый с уровнем реальной инфляции? Пока мы видим, что доходность даже самых лучших банковских вкладов падает до уровня, чуть превышающего официальный индекс, которой искусственно занижается государством. Если бегло взглянуть на инфляционные процессы в России, то увидим, что до 2009 годовой коэффициент измерялся двузначной цифрой, в 2012 и 2013 годах он достиг уже уровня почти в 6,5%. Прогноз Минэкономразвития на ближайшее будущее звучит и вовсе оптимистично: инфляция может опуститься ниже 5% по итогам 2014 года.

Поэтому, рассмотрим инвестиционные альтернативы банковским вкладам, способные принести инвестору как супер прибыль, так и убытки. К таким относятся вложения:

  • в недвижимость,
  • в ценные бумаги (акции, облигации и прочее),
  • в паи ПИФов,
  • в игры на валютной и фондовой биржах,
  • в накопительное страхование жизни,
  • в другие активы, например, антиквариат, драгметаллы и самоцветы,
  • в финансовые пирамиды.

Еще можно вспомнить и такие проекты, как предпринимательская деятельность и предоставление займов. Учебник по макроэкономике говорит, что «во время выбора одного из вариантов инвестор стремится компенсировать утраченные возможности получения дохода, которые предполагались в других вариантах». Экономисты-практики советуют инвестору оценивать следующие факторы, влияющие на выбор «машины» для извлечения прибыли:

  • квалификация инвестора, т.е. набор определенных знаний и время на их изучение,
  • быстрота выбора подходящего момента для покупки/ продажи актива (открытия/закрытия вклада),
  • вероятность уплаты налога на доход и другие дополнительные затраты, уменьшающие прибыль,
  • наличие и размер гарантий, таких как, например, система страхования банковских вкладов,
  • собственный предел возможностей по сумме,
  • ликвидность инвестиций, т.е. их быстрое превращение в реальные деньги,
  • размер возможного дохода и риски упущенной выгоды в других вариантах,
  • предсказуемость доходности в обозримом будущем (заранее известная ставка или лишь ожидание высокого, но неопределенного дохода),
  • риски потерь инвестированных сумм,
  • простота и доступность, возможность начать в любой момент без дополнительных регистраций и сбора документов.

Сравнение

Сравним некоторые из названных выше параметров у разных инвестиционных инструментов:

  • Акции: требуют времени и квалификации, чтобы правильно выбрать предприятие и время покупки и продажи, что не очень подходит для большинства инвесторов; расходы — 9% НДФЛ на дивиденды, плюс затраты на регистрацию.
  • Облигации: также требуют специальных знаний, да и проценты здесь обычно ниже, чем по вкладам, нет госгарантий; минимальные расходы — 9% НДФЛ.
  • Недвижимость: для вложения необходима достаточно большая сумма; в некоторых случаях актив может оказаться временно неликвидным; чтобы продать по лучшей цене требуется время; из расходов — 13% НДФЛ плюс расходы на госрегистрацию, оформление и оценку.
  • ПИФы: в последние годы проигрывают вкладам по доходности; риски потерь высокие; доверяя брокерам принимать решения за себя, вам придется платить 2%–3% комиссионных в год, еще и 13%-ый налог уменьшит доход. Что касается конкретной доходности, то приведем следующие примеры, произвольно выбрав даты:
  • Индекс ММВБ на 11.12.2010 = 1656,34 пункта, по состоянию на 11.12.2013 = 1464,67 пункта, т. е. снижение за 3 года на 11,57%. Впрочем, тот же индекс 11 декабря в 2007 году был равен 1969,91 пунктам, а в 2008 — даже 628,88 пунктам.
  • Стоимость акций Сбербанка на 01.12.2009 равнялась 83,65 руб., через 4 года увеличилась на 20,9% до 101,17 руб. (средний прирост 5,2% годовых).
  • Цены за кв. метр однокомнатной московской квартиры весной 2009 достигали 7 тыс. долларов, упав к концу 2013 до 5 тыс. долларов США.
  • Максимальная номинальная ставка банковского вклада в 2010 году: в Сбербанке — 8,5% годовых, в Хоум Кредит Банке и Банке Русский Стандарт — 10%. В 2012 ставки двух последних выросли до годового максимума в 12,5%. По состоянию на начало 2014 года: Сбербанк — 7,25%, ХКБ — 9%, Русский Стандарт — 10,5%.

* * *

Любителям нестандартных решений предлагаем задуматься над последними новостями из мира денег. Вице-президент второго по величине банка Европы через 20 лет решил сменить банковскую деятельность на букмекерскую. Прием ставок на лошадиных скачках в Британии приносит бывшему швейцарскому банкиру доход в 6% годовых. А вот монетный двор Австрии вынужден увеличить штат и добавить третью смену своим сотрудникам в попытках угнаться за возросшим во всем мире на 20% спросом на чеканку золотых инвестиционных монет.

Если заметили в тексте опечатку, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter