» » » Инструменты Фибоначчи на товарном рынке

версия для печати

Инструменты Фибоначчи на товарном рынке

Создание Комплексного анализа Фибоначчи, как самостоятельного направления анализа, базировалось на ценовых изменениях валютного рынка. Именно флетовая динамика Forex является оптимальным условием применения КАФ для активной торговли и точного анализа. В случае формирования трендовых движений, или же в случае трендовых валютных пар (таких как AUD/USD и NZD/USD) инструменты Фибо также можно применять, но с учетом актуального рыночного состояния. В «тренд» и «флет» ценой заложены различные принципы движений, и, это влияет как на методики принятий решений (торговую систему), так и на инструменты анализа.

Отправной точкой применения анализа Фибоначчи на финансовых рынках были именно товарно-сырьевые и фондовые площадки. Основные принципы использования таких инструментов, как Ретрейсмент, Расширение Фибоначчи, Целевые Фибо-уровни, формировались с учетом трендовых ценовых изменений, которым не свойственны глубокие структурные коррекции. Разумеется, на вышеозначенных рынках можно наблюдать коррекции, но их тип не позволяет производить полноценный анализ, с целью последующего заключения торговых сделок.

Восходящий тренд фьючерса на соевое масло, /ZLZ2

Рисунок 211. Восходящий тренд фьючерса на соевое масло, /ZLZ2, H4

На рисунке 211 можно наблюдать восходящее ценовое движение на соевом масле, происходившее в период с середины ноября по начало декабря 2012 года. В процессе формирования коррекции от данного тренда, цена сформировала паттерн IP1, но, начав движение к уровню цели 50% остановилась на поддержке 38.2%, после чего продолжила рост. Те трейдеры, кто ожидал бы продолжения движения на уровень цели, могли бы попасть впросак, поскольку цена не дошла до таргета, а продолжила движение далее по тренду от ключевого уровня 38.2%.

Основной тип торгового паттерна в КАФ — внутренние паттерны ретрейсмента — появляются на товарно-сырьевых и фондовых рынках часто, но, зачастую, не столь идеальны в своем исполнении, как на рынке Forex.

Формирование IP2, живой скот

Рисунок 212. Формирование IP2, живой скот, /LEZ2, H4

Рисунок 212 демонстрирует поведение цены в процессе формирования паттерна IP2. Декабрьский фьючерс на живой скот идеально выполнил level 2, уровень 14.5%, и после этого цена начала мощный рост. Однако движение по паттерну IP2 не достигло уровня 61.8%, цена ударилась в уровень Расширения FE 100% и затем начала значительно дешеветь. Те трейдеры, кто ожидал выполнения цели на уровне 61.8%, при подходе цены к этому уровню не дождались срабатывания ордера take-profit. В данном случае выход осуществлялся либо вручную, либо сделка была бы закрыта по «профитному стоп-лоссу».

Движение, схожее с паттерном IP4, живой скот

Рисунок 213.  Движение, схожее с паттерном IP4, живой скот, /LEZ2, H4

В дальнейшем, целевой уровень, который не был достигнут ранее (рисунок 212), цена все-таки достигла, протестировав отметку 61.8% (рисунок 213). Причем, в начале цена упала до уровня 14.5%, и в этом случае можно было бы идентифицировать паттерн IP4. Однако основным условием формирования этого глубоко коррекционного паттерна является первичное тестирование ценой уровня 61.8%, которого не произошло.

Паттерн IP1 и окончание коррекции на уровне 38.2%, фьючерс на сахар, /SBK3

Рисунок 214. Паттерн IP1 и окончание коррекции на уровне 38.2%, фьючерс на сахар, /SBK3, H4

На рисунке 214 показан график ценовых изменений на сахар №11. Видно, что после нисходящего движения осенью 2012, цена сформировала паттерн IP1, и начала хороший рост, подкрепленный гепом, от уровня 8.8%. Однако, достигнув ключевого уровеня 38.2%, цена начала снижение, и, в дальнейшем, не вернувшись на уровень 50%, продолжила развитие нисходящего тренда. Здесь линия 38.2% выступила в качестве мощного барьера, не пустившего цену в целевую область.

Почему так происходит? На этот вопрос ответ может дать понимание специфики ценовых изменений на товарных рынках. Как уже было сказано ранее, эти рынки обладают свойством краткосрочных коррекций, не структурных, и, как следствие, не удовлетворяющих основным канонам КАФ. Внутренние паттерны ретрейсмента на большей части товарно-сырьевых рынков — явление редкое, а точнее — редко встречаются ситуации, при которых цена нормализует движение и, после формирования заходной ценовой волны, описанной уровнями L1 и L2, достигает в итоге уровня цели (T).

Важным фактором при использовании Ретрейсмента Фибоначчи, как основного инструмента КАФ, на товарном рынке, является то, что для ценовых коррекционных изменений на активы данного сегмента уровни 38.2%, 50% и 61.8% являются равносильными по своей сути. Если на рынке Forex коррекция в более чем 80% случаев, достигая уровня 38.2% пробивает его (сразу же, или после формирования IP2), то на товарном рынке цена, протестировав ключевой уровень 38.2% может закончить формирование коррекции и отправиться дальше по тренду, даже при условии формирования IP с более глубокими целями.

Основным вариантом решения данной ситуации является смещение целевых уровней во внутренних паттернах. Тем самым будет достигнут баланс, относительно  уровня входа в рынок (Level 2) и уровня цели (Target). При этом, данное действие не является искусственным сокращением размера прибыли, сдвиг целевого уровня в ретрейсменте продиктован тем, как цена ведет себя в коррекциях, и каких уровней Ретрейсмента чаще всего достигает.

В этом случае, целевые уровни будут расположены следующим образом:

  • Паттерн IP1 – целевой уровень 38.2%
  • Паттерн IP2 – целевой уровень 50%
  • Паттерн IP3 – целевой уровень 61.8% (не меняется, так как паттерн появляется на товарном рынке редко, и чаще всего — в своем исходом значении)
  • Паттерн IP3.1 – 38.2% (чаще всего уровень 61.8% в итоге не выполняется).
  • Паттерн IP4 – 50%

Скорректированный паттерн IP2, фьючерс на сахар, /SBK3

Рисунок 215. Скорректированный паттерн IP2, фьючерс на сахар, /SBK3

На рисунке 215 показана ситуация сформирования паттерна IP2 и достижение цели на уровне 50% (а не на уровне 61.8%, как в классическом варианте паттерна). Цена на сахар достигла уровня 50% и продолжила развитие нисходящего тренда. В этой ситуации снижение целевого уровня было оправдано.

Паттерн IP3, живой скот, /LEZ2

Рисунок 216. Паттерн IP3, живой скот, /LEZ2

На рисунке 216 классический паттерн IP3 сформировался на /LEZ2. Данная торговая модель не требует пересмотра целевых уровней: на товарном рынке она встречается не очень часто, и если появляется, то отрабатывает классического. В примере на рисунке 6 цена достигла уровня цели очень своеобразно — не протестировав уровень 61.8%, она с гепом взлетела и закрылась выше уровня 100%. В этом случае, если цель на 61.8% фиксировалась бы руками, то прибыль могла быть значительной, с учетом нестандартного, но очень прибыльного скачка цены.

Смещение целевых уровней относительно цели — удобный инструмент, повышающий вероятность фиксации прибыли после открытия сделки. Однако товарный рынок не всегда демонстрирует «несговорчивость», когда речь заходит о внутренних паттернах ретрейсмента. Если смотреть на статистику формирования IP на товарном рынке, то процент паттернов, которые достигают классического уровня цели, и процент паттернов не достигающий этого уровня находится примерно на одном уровне, либо незначительно склоняется в ту, или другую сторону, в зависимости от глобальной ценовой направленности (тренд или флет преобладает на старшем временном интервале).

В этой связи удачным методом торговли будет разделение объема операции на две части: первая половина сделки может быть зафиксирована на уровне смещенной цели, согласно паттерну, на основании которого открывается сделка. Вторая часть прибыли может быть зафиксирована, если/когда цена достигнет уровня цели, согласно классической схемы IP. В случае, если цена по одной из сделок не достигнет целевого, классического уровня IP, сделку всегда можно будет закрыть по «профитному «стоп-лосс», или зафиксировать прибыль руками, видя, что у цены нет сил на продолжение движения до корректной цели.

Классический паттерн IP2 и скорректированный IP4, хлопок, /CTZ2

Рисунок 217. Классический паттерн IP2 и скорректированный IP4, хлопок, /CTZ2

На рисунке 217 представлена интересная ситуация на хлопке, при которой в коррекции сформировались сразу два внутренних паттерна: IP2 и IP4. В случае первого паттерна цена точно выполнила уровень цели, 61.8%, но одну из открытых сделок на продажу от Level 2 можно было закрыть на уровне 50%, для корректировки целевого уровня относительно товарного актива. Второй паттерн на хлопке — это не редкий гость на товарно-сырьевых активах, паттерн IP4, и при торговле по этой модели необходимо было скорректировать уровень цели, сместив ордер take-profit с 61.8% до 50%. На рисунке хорошо видно, что по паттерну IP4 коррекция, достигнув уровня 50%, закончилась, и началось движение дальше по тренду.

Таким образом, необходимо учитывать возможность корректировки целевых уровней при торговле активами товарного рынка: часть позиции фиксировать на скорректированном целевом уровне, а другую часть удерживать до классической цели. Это позволит максимизировать прибыль, а так же не закрыть сделку «в ноль» в том случае, если цена не дойдет до классического таргета.

Если заметили в тексте опечатку, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter