» » » Рынок Forex в XXI веке

версия для печати

Рынок Forex в XXI веке

Современное развитие компьютерных технологий и практически неограниченная возможность участия в электронных торгах (интернет-трейдинг) сделали рынок Forex одной из самых популярных торговых площадок для розничных трейдеров и инвесторов. Помимо этого, доступность и низкая величина «входного билета» на этот рынок также подготовили плодородную почву для того, чтобы трейдинг валютными парами стал для спекулянтов в России приоритетным направлением деятельности. Трейдинг на фондовом и товарно-сырьевом рынке по своей популярности значительно уступает торговле на рынке Forex, но при этом многие трейдеры, оперирующие на валютном рынке, торгуют и активами сопредельных рынков, благо большая часть современных дилинговых центров и брокеров предоставляют такие возможности, при этом стремясь минимизировать торговые издержки для клиентов. Высокая конкуренция неизбежно толкает трейдинговые компании к формированию уникальных сервисов для своих клиентов, большая часть которых направлена на упрощение жизни тем, кто только что пришел на рынок, а также тем, кто не хочет самостоятельно заниматься изучением аспектов торговли на финансовых рынках и готов инвестировать свои средства (с каждым годом таких людей становится все больше, и среди современных рантье широко распространено мнение о том, что стать успешным инвестором проще, чем стабильным трейдером).

Популярность рынка Forex начала набирать обороты в середине 90-х годов XX века. Хотя сам валютный рынок к этому моменту существовал уже пару десятилетий, доступен он был, в основном, для крупных участников торгов. Массовое появление персональных компьютеров и развитие Интернет-технологий значительно ускорили процесс выхода на рынок большого количества мелких участников, целью которых и по сей день остается получение прибыли от краткосрочных операций, в основном совершаемых на внутридневных или среднесрочных колебаниях плавающих валютных курсов.

В России рассвет торговли на валютном рынке начался на несколько лет позже, чем в остальном мире – в начале «нулевых» годов XXI века. Сравнивая возможности, которые сейчас имеют трейдеры и инвесторы на рынке Forex с возможностями периода становления этого бизнеса в России, можно однозначно сказать, что к настоящему моменту участники рынка должны быть полностью удовлетворены качеством и количеством услуг, доступ к которым открыт для них 24 часа в сутки. То же можно сказать об условиях торговли у нынешних трейдинговых компаний (комиссии, спреды, технические особенности исполнения приказов). Причем подходящий для себя пакет услуг у тех или иных компаний может подобрать для себя и трейдер (скальпер, дейтрейдер или среднесрочник) и инвестор, желающий выбрать наиболее приемлемый для себя, с точки зрения риск/прибыль, метод вложения собственных средств. Рынок трейдинговых услуг в России на момент 2012 года развит очень хорошо, и для человека, желающего найти качественный сервис для самостоятельной и активной торговли на финансовых рынках, не составит труда сделать это.

Кроме эволюции непосредственно в сфере услуг онлайн-трейдинга на международном валютном рынке ценовые движения на активах этого рынка также изменились: в настоящее время трейдеры сталкиваются с большим количеством взрывных ценовых скачков, зажатых в коридорах, которые можно описать графически. При этом ценовые движения в своем многообразии не имеют ярко выраженного направления, предпочитая оставаться в разномастных ценовых диапазонах. И даже в том случае, если цена совершает резкие ценовые изменения в определенном временном промежутке, высока вероятность того, что цена вновь вернется на точку начала сильного роста или падения, тем самым формируя новый ценовой коридор. Эти наблюдения легко подтверждаются, если взглянуть на графики основных валютных пар, в особенности на период последних пяти лет (начиная с 2007 года).

Рисунок 4. График ценовых изменений EUR/USD, Montly

На рисунке 4 представлен график глобальных ценовых изменений, которые происходили на паре EUR/USD с начала 90-х годов прошлого века. Несмотря на то, что Единая Европейская валюта начала свое «хождение» только в конце 90-х годов, синтетические графики ценовых изменений пары EUR/USD, тем не менее, вполне подходят для анализа, по крайней мере, для поверхностной оценки исторических ценовых изменений (вряд ли то, как вела себя валюта 10 или 20 лет назад будет хорошим показателем для торговли в настоящее время).

Можно заметить, что период 1993-2008 годов сопровождался на этом активе ярко выраженными трендовыми ценовыми изменениями (нисходящим в период с 1993 по 2001 год, и восходящем с 2001 по 2008). Если рассмотреть простейший индикатор волатильности ATR, то он указывает на то, что период трендового рынка имел достаточно низкий уровень ценовой волатильности, которая колебалась в узком коридоре. Это говорит о том, что ценовые движения в эти годы на пару EUR/USD были спокойными, размеренными, и отлично подходили для анализа цены при помощи классических методов анализа, которые применяются на спокойных трендовых рынках.

Что касается последнего пятилетнего периода, начиная с 2007 года, то на подавляющем большинстве валютных пар наблюдаются боковые флуктуации цены либо в широких, либо узких (в зависимости от временных отрезков) диапазонах. При этом волатильность находится на достаточно высоком уровне, правда с потенциалом на снижение. Данное поведение цены не может быть проигнорировано техническими аналитиками и трейдерами, которые торгуют на современном валютном рынке, так как с такими ценовыми изменениями необходимо работать иначе, нежели с трендами на Forex, бывшими ранее.

Для любого трейдера, торгующего на рынке Forex, основным понятием, которое заложено в основу спекуляций, является «финансовый анализ». В широком смысле данное понятие в настоящее время разделяется на два глобальных направления: технический и фундаментальный анализ. При помощи двух этих инструментов трейдеры и аналитики пытаются определить перспективы ценовых изменений, верный тайминг, влияющий на актуальность совершаемой операции, непосредственно «точку входа» и «точку выхода», при помощи которых можно совершить верную сделку, которая закончится прибылью и т.п. Для современного трейдера, финансовый анализ является основным и главенствующим инструментом работы, изучению которого уделяются годы, хотя результат в итоге зависит, в большей степени, не от того, хорошо ли трейдер знает школы технического анализа, а от того, предрасположен ли он, в принципе, к спекуляциям на финансовом рынке. Этот вопрос очень часто остается в тени громких названий направлений анализа, попыток определить грамотный инструмент и метод для торговли, однако он является одним из главных, которые человек должен задать себе, прежде чем переходить к активной торговле. Потери от операций, зачастую, могут быть связаны не только с отсутствием опыта или неверно выбранным таймингом: порою человек даже не пытается осознать, что трейдинг на финансовых рынках – это не его. Продолжая при этом активное обучение (самостоятельно, или же проходя его в специализированных центрах), трейдер старается избегать ранее совершенных ошибок, и даже в случае, если у него это получается, фактор неприспособленности индивидуальности человека к спекуляциям на финансовых рынках может быть той проблемой, решить которою практически невозможно.

Возвращаясь к размышлениям о методах финансового анализа, необходимо отметить, что первичным методом для трейдеров рынка Forex  является технический анализ, тогда как фундаментальный либо вовсе игнорируется, либо дополняется к техническому и выступает вспомогательным элементом. Каждому трейдеру необходимо самостоятельно расставить приоритеты в этом вопросе без участия внешнего влияния, поскольку индивидуальность трейдера – это основной ключ к успешному трейдингу на финансовых рынках, и именно от самостоятельного выставления приоритетов  будет зависеть конечный результат, и то время, которое уйдет на становление трейдера как специалиста.

Технический анализ валютного рынка базируется на классических принципах, применимых, в том числе, и для сопредельных рынков. Однако необходимо учитывать специфику современных ценовых изменений и то, какое направление технических методов ценового анализа будет актуальным в настоящий момент.

Условно технический анализ современного рынка Forex можно разделить на четыре школы (направления), которые популярны среди трейдеров России в настоящее время:

  1. Графический анализ ценовых изменений
  2. Компьютерный (индикаторный) анализ ценовых изменений
  3. Волновой анализ (применение «Волновой теории» Р.Н. Эллиотта на рынке Forex)
  4. Свечной анализ

На каждом из этих направлений стоит остановиться отдельно, дабы максимально раскрыть потенциал и недостатки того, или иного метода торговли на рынке Forex.

Если заметили в тексте опечатку, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter